Dividend
Dividend uitkeren uit je BV: de uitkeringstoets in vijf stappen
Een BV mag winst uitkeren, maar sinds de invoering van de Flex-BV in 2012 is het bestuur de poortwachter. Het besluit van de algemene vergadering heeft pas gevolg als het bestuur goedkeuring verleent, en die goedkeuring mag het bestuur weigeren als de vennootschap na de uitkering haar opeisbare schulden niet meer kan betalen (art. 2:216 BW). In de praktijk gaat het bijna nooit mis bij het besluit zelf, maar bij het ontbreken van de onderbouwing achteraf.
Stap 1 - Bepaal wat uberhaupt uitkeerbaar is
De balanstest is de eerste, harde grens: het eigen vermogen moet na de uitkering groter blijven dan de wettelijke en statutaire reserves samen. Dat is een rekensom op basis van de laatst vastgestelde jaarrekening, aangevuld met wat er sindsdien is gebeurd. Het gaat dus niet om het banksaldo en ook niet om de winst van het lopende jaar alleen.
Let op de reserves die vaak worden vergeten: de herwaarderingsreserve, de reserve voor geactiveerde ontwikkelingskosten en - bij deelnemingen die met de vermogensmutatiemethode worden gewaardeerd - de wettelijke reserve deelnemingen. Deze posten verlagen de uitkeerbare ruimte, ook als er ruim voldoende overige reserves lijken te staan.
Stap 2 - Doe de liquiditeitstest over twaalf maanden
De liquiditeitstest is een vooruitblik: kan de vennootschap na de uitkering blijven voldoen aan haar opeisbare schulden? De praktijknorm is een horizon van ongeveer twaalf maanden na de uitkering. Neem daarin de vaste lasten, aflossings- en rentelasten, lopende verplichtingen uit contracten, belastingschulden en voorzienbare investeringen mee.
Kwantificeer waar het kan. Een liquiditeitsprognose van een half A4 met maandelijkse in- en uitstroom is meer waard dan de zin 'het bestuur acht de continuiteit gewaarborgd'.
Stap 3 - Leg het bestuursbesluit tot goedkeuring vast
Formeel zijn het twee besluiten: de algemene vergadering besluit tot uitkering, het bestuur keurt goed. Bij een DGA-structuur worden die rollen door dezelfde persoon vervuld, maar dat maakt de scheiding niet minder relevant - het is juist het bestuursbesluit dat de bestuurder later beschermt.
Neem in het goedkeuringsbesluit op welke cijfers zijn gebruikt, per welke datum, en welke conclusie het bestuur daaraan verbindt. Zonder die vastlegging is de toets achteraf niet reconstrueerbaar.
Stap 4 - Reken door wat er na balansdatum is gebeurd
Uitkeren op basis van een jaarrekening van elf maanden oud is een klassieke valkuil. Verliezen, een verloren procedure, een weggevallen grote klant of een aangekondigde belastingaanslag na balansdatum tellen mee. Is er veel gebeurd, maak dan een tussentijdse vermogensopstelling.
Stap 5 - Verwerk de fiscale afhandeling
Op een dividenduitkering aan een natuurlijk persoon moet 15% dividendbelasting worden ingehouden en binnen een maand na de dag van beschikbaarstelling worden aangegeven en afgedragen. Bij een uitkering aan een holding geldt in veel gevallen de inhoudingsvrijstelling. Leg de gekozen route vast in het besluit en maak een dividendnota.
- Bepaal de uitkeerbare ruimte (balanstest).
- Maak een liquiditeitsprognose van twaalf maanden.
- Neem het aandeelhoudersbesluit en het goedkeurende bestuursbesluit.
- Controleer gebeurtenissen na balansdatum.
- Regel de dividendbelasting en de dividendnota.
Wat gebeurt er als de toets ontbreekt
Blijkt achteraf dat de vennootschap na de uitkering niet kon doorbetalen, dan zijn de bestuurders die dat wisten of behoorden te weten hoofdelijk aansprakelijk voor het tekort, met wettelijke rente. De aandeelhouder die te kwader trouw ontving, moet terugbetalen. Een gedocumenteerde toets is de enige praktische verdediging.
Het bijbehorende document
Dividendbesluit met uitkeringstoets , Dividenduitkering met balans- en liquiditeitstest, deterministisch berekend in eurocenten.
Bekijk Dividendbesluit met uitkeringstoets
Begrippen in dit artikel
Dit artikel is algemene informatie op basis van Nederlands recht en geen juridisch advies. Toepassing hangt af van de statuten en de feitelijke situatie van uw vennootschap.